Contagion Phenomena with Applications in Finance

Contagion Phenomena with Applications in Finance

AngličtinaPevná vazbaTisk na objednávku
Darolles, Serge
ISTE Press Ltd - Elsevier Inc
EAN: 9781785480355
Tisk na objednávku
Předpokládané dodání v pondělí, 16. prosince 2024
2 255 Kč
Běžná cena: 2 505 Kč
Sleva 10 %
ks
Chcete tento titul ještě dnes?
knihkupectví Megabooks Praha Korunní
není dostupné
Librairie Francophone Praha Štěpánská
není dostupné
knihkupectví Megabooks Ostrava
není dostupné
knihkupectví Megabooks Olomouc
není dostupné
knihkupectví Megabooks Plzeň
není dostupné
knihkupectví Megabooks Brno
není dostupné
knihkupectví Megabooks Hradec Králové
není dostupné
knihkupectví Megabooks České Budějovice
není dostupné
knihkupectví Megabooks Liberec
není dostupné

Podrobné informace

Much research into financial contagion and systematic risks has been motivated by the finding that cross-market correlations (resp. coexceedances) between asset returns increase significantly during crisis periods. Is this increase due to an exogenous shock common to all markets (interdependence) or due to certain types of transmission of shocks between markets (contagion)? Darolles and Gourieroux explain that an attempt to convey contagion and causality in a static framework can be flawed due to identification problems; they provide a more precise definition of the notion of shock to strengthen the solution within a dynamic framework. This book covers the standard practice for defining shocks in SVAR models, impulse response functions, identitification issues, static and dynamic models, leading to the challenges of measurement of systematic risk and contagion, with interpretations of hedge fund survival and market liquidity risks
EAN 9781785480355
ISBN 1785480359
Typ produktu Pevná vazba
Vydavatel ISTE Press Ltd - Elsevier Inc
Datum vydání 19. srpna 2015
Stránky 166
Jazyk English
Rozměry 229 x 152
Země United Kingdom
Sekce Professional & Scholarly
Autoři Darolles, Serge; Gourieroux, Christian